货币的时间价值（TimeValueofMoney，TVM）是一个经济学概念，描述的是货币当前的价值要高于其在未来某一天的价值，这是由于在这一过渡时间段内，货币会产生潜在收益。这是金融学的核心原则，货币会通过时间沉淀产生一部分投资和再投资的价值，由此可知，时间价值是放弃了即时消费而获得的回报。“时间就是金钱”口号是建立在经济学基础之上的。
货币具有时间价值的原因
从投资的角度而言，投资者更喜欢即刻获得投资回报，而不是在将来得到同样数量的回报，因为一旦投资，收益就会随着时间的推移而增长。例如，把钱存入银行可以获得利息，随着时间的推移，利息会叠加到本金上，从而获得更多的利息，这就是复利产生的力量。
如果手中的钱不用来投资，其货币价值就会随着时间的推移而出现贬值。你会发现，几年后这些钱的购买力下降了，这是因为通货膨胀降低了它的价值。而货币的时间价值就是对抗通胀的最好工具。
“双鸟在林不如一鸟在手”，因为未来货币的价值具有不确定性，对投资风险进行准确的估计并不容易，因此，把握货币的当前价值尤为重要。
举一个例子，很多大公司会要求供应商先供货，再在账期内进行付款。这个“账期”就充分发挥出了货币的时间价值。公司选择现在立即支付，或者2个月后支付，尽管需要支付的金额相同，但由于与延迟支付产生的机会成本，2个月支付的价值要比现在支付的价值低，这对公司来说十分有利；相反，对供应商来说，就比较吃亏。
货币的时间价值如何计算
货币的时间价值是一个可以具体描述的概念，可以用公式来表达。最基本的TVM公式考虑了以下变量：
FV=货币的未来价值；
PV=货币的当前价值；
i=利率；
n=每年的复利周期数；
t=年数；
基于这些变量，货币时间价值TVM的公式可以表达为
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假设一笔10,元的投资以每年10%的复利投资一年，那么，这笔钱的未来价值为：
FV=10x(1+(10%/1))^(1*1)=11元。
货币时间价值的应用
货币的时间价值体现的是机会成本。钱只有在经过一段时间的投资并获得正回报的情况下才能增长。没有进行投资的钱会随着时间的推移而出现贬值。因此，可以利用货币时间价值的概念来帮助指导投资者进行决策或帮助他们做出有利的财务决定。比如：抵押贷款、教育储蓄、购买房屋、资金管理、退休计划、财务规划等。
结语
时间就是金钱，这句对国人很有影响的口号，同时也是金融学中最基本的概念。由于通货膨胀和利率等经济现实，今天的一块钱与未来的一块钱的价值并不相同。今天投资并获得高于通货膨胀率的利息将确保你的财富更加值钱。了解如何通过计算现值和未来价值来确定TVM，可以帮助你区分在不同时期提供回报的投资的价值。通过了解货币的时间价值，可以帮助你制定未来的财务规划，获得更大的投资价值。
