《Rayhol周刊》第94期
:07来自Rayhol疫情下经济恢复的表现
1.疫情下的国家*策
经济增长主要动力：投资、出口非消费
*策：供给侧结构性改革、要素市场化改革、需求侧改革，构建国内、国际双循环。
2.零利率元年
美国进入零利率，全球陷入货币宽松依赖症，零利率、负利率是大势所趋，只有中国是正利率，可预见国债价格将上升。
3.11月出口非常好
得益于中国有效控制疫情，经济恢复快，而美国疫情严重，美国人买不到本土产品，只好买中国制造。
美国疫情仍很糟糕，可预见上半年出口表现好仍会继续。
4.人民币快速升值
美元走弱，人民币走强，美元大幅贬值，中国地位在抬升。
另外，中美战争不结束，*金仍有避险价值。
5.股市V型反转创新高
居民储蓄开始通过公募基金大量流入股市，发行创历史记录。
外资大量流入，中国资产受到全球投资人的争抢。
注册制全面推进渐渐成熟，两级分化凸显，退市公司将越来越多。
成功控制疫情，经济恢复有利于顺周期行业崛起。
高估值在年可能转向业绩支撑。
6.房价分化
北上广深的核心地段不断上涨，尤其是深圳，分化凸显。
投资房产仍要拥抱核心城市核心地段的房子。
为什么美元贬值人民币升值？
美元失去世界霸主地位的3点：
1.美国经济实力不再是世界第一目前仍是第一
2.美国科技实力不再是世界第一目前仍是第一
3.美国自身无限超发滥发美元正在贬值
为什么美元贬值人民币升值？
1.新冠疫情放出去的天量货币还没有收回来，贬值压力加大
2.中国经济基本面持续好转，第二季度开始正增长，美国持续打压我国的高科技产业，国内不乐观利好经济健康发展。
3.中国经济走强加大了金融开放，吸引国际资本投资中国，增加对人民币的需求。
人民币升值投资机会：
1.利好原材料进口企业能购买更多商品
2.利好银行业利率下降银行股上涨小心坏账率
3.趁美元贬值购买美国一线城市优质地段房产
长大以后分享
长大以后：
1.我们变成一张开放的网
中国的内部结构：超强的社会组织能力、多层次多维度高强度高弹性的网络
在上升的国度中，英雄的密度超出我们的想象。
你身边充满确定性，只不过，现在你还不知道它的样子。
2.我们和系统协同进化
困在数字化系统里，带来紧张、压迫、身不由己。
不被困的分水岭就是背靠系统，面对人，对人负责。
3.我们把卡脖子清单转化为机会清单
战略决心是最珍贵的果实。
中国芯片做出来挺难的，但肯定行，一直在追赶，只是时间问题。
4.我们为世界创造新的意义容器
在数字世界和现实世界之间反复穿梭，从线上回到现实→推动选择→创造意义，拔草复种草，春风吹又生。
5.我们从身边获得力量
资源就在你身边，脚下有根，眼里有光。
戈壁光伏，一举四得，发了电，种了草，养了羊，扶了贫。
6.我们从未来看现在
碳中和，超大目标、超大红利，带来了信心和机会。
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