TUhjnbcbe - 2023/11/15 21:21:00
背景4月份ppi数据同比增长6.8%，ppi从年1月开始就持续下降，而最近却开始正增长并且有加速的态势。而cpi则是基本上一直在上涨，其实大家看到cpi上涨的动能并不强主要是由于猪肉价格下降，如果去除猪肉，我估计cpi的数据也是同样不容乐观的。这基本上就宣告着我们的通货膨胀的时代又来临了。在说通货膨胀的之前，我们先搞明白通货膨胀是什么意思。通货膨胀：是造成物价上涨的一国货币贬值。这里面最重要的词应该是物价上涨和货币贬值。物价上涨都好理解，就是价格更高了，价格上涨呗。货币贬值则主要是由于货币供应量造成的，举个例子：本来商品是一定的，只有件，原来钱是元，那么单价就是1块。但是由于印的钞票变多了，商品还是件，这个时候是不是每件的价格就变成了2块，这就造成了物价的上涨，同时你的钱是不是也就变相的贬值了，购买力下降了。所以说通货膨胀最大的问题就是我们老百姓手中的钱越来越不值钱了。90年代的万元户多牛，怕是跟现在的千万元甚至亿元户的地位差不多吧。可以想象一下，30年，你的货币贬值0倍。其实今年的通货膨胀主要是由于国外尤其是美国的超发货币导致的，当全球都使用美元结算的时候，那么美元的超发就会引起全球通货膨胀，当然我们国家已经很克制了，甚至货币*策实在紧缩的，但是那种全球定价的大宗商品，比如：铜、铁、铝、原油等等都是肯定会涨价的。而这些都是工业的基础原材料，因此原材料一涨价，下游的产品肯定会涨价，什么合金、塑料、水泥、钢材甚至最后还会传导到我们的吃喝上面，连最后的酱油都会涨价的。如何应对对于我们基民来说，如何应对是比较重要的。其实我们做资产的管理时候，不应该把我们的所有资金全部拿来买基金的，应该根据我们自身的情况而做出更理性的资产配置。从这这个角度来说，我认为理财应该是由四部分组成的：银行、保险、投资、税务。简而言之就是：增收节支、开源节流。这四部分中。根本目标而言。银行提供的是便利，保险提供的是保障，税收指的是节流，而增收的责任主要由投资完成，投资也是一个家庭财富升腾的主要因素。同时投资也是最难、风险最大的部分。在本轮通货膨胀中，大家会看到更多的大宗商品的涨价，而我们国家选择向左、美国选择向右。因此影响最大的就是全球定价的体系。在这一轮中最明显的应该会是股价的上涨，也就是富人更富。我们能做的就是尽我们的努力，来让自己的财产不被通货膨胀吞噬的太厉害。这里我认为有几点很重要：资产选择、风险承担能力、组合配置一、资产选择首先我认为这一点是最重要的，我们在通货膨胀之下，我认为选择什么样的资产是很重要的，比如我们如果在这个时候选择持有现金和债券，那么无疑，你的资产就必定是被通货膨胀吞吃的对象，虽然是最安全的，但一定是受影响最大的。在这个时候我还是建议买两种东西：一个是优质股权，一个是稀缺资源。股权的投资方式就包括选择优质基金和优质股票。而稀缺资源我认为对于我们普通老百姓来说就是房产，这个房产应该专指核心城市、核心地段的优质房产。由于通货膨胀，铜铁铝建材等等涨价，必然会传导到房地产的，引起房价上涨的。因此我认为今年同样是买房的好时机。二、风险承担能力这一点是尤其重要的，我常常说每个人的投资方向都是不一样的，一定要根据自己的风险承担能力选择自己投资品种。比如我自己，现在还很年轻，没有家庭压力，也没有养老等等压力，是一个事业向上的年纪。我就在追求高风险高收益，因此我的投资也是偏激进的，不会选择稳健的投资品种。而有些年纪已经大了，家庭生活压力都挺大，这个时候显然不适合高风险的投资了，因此应该减少股票投资，增加债券投资。越年轻，家庭变故越少，应该多选择风险更大的投资，风险更大的投资更应该追求长期收益，因为风险很大的投资比如股票、基金长期来看，其实风险也就平滑掉了，收益却更高。三、组合配置这里其实主要要说的是我们买基金、股票、保险等。都应该有一个合适的比例，甚至是我们买基金的时候也不是看见哪个好就买哪个，应该控制数量和给一个适合的配置比例。并且我自己的认为是我们可以合理提高债务，比如我们银行借贷是7%的利息，其实只要我们的通货膨胀大于7%，我们不仅不亏，反而是赚的。（当然切不可乱借贷，且也不适合大多数人，只代表我的看法）。我认为目前的我们可以合理的提高我们的基金的比例，况且是在股市经过大幅度回调之后，我们可以买到相对便宜的优质资产。最后，在通货膨胀时代，我认为绝对安全的资产其实是没有，所有我认为我们是有必要去提高我们的风险承担能力来抵抗通货膨胀吞噬我们的财产的。在这个大时代之下，作出好的选择很难，坚持更难。