很多普通人认为，印钱多了，物价涨了，钱毛了，这些认识也对，那么为什么各国还要超发货币呢？看完这篇文章，你不但明白为什么，还会知道未来会怎样，以及你将来怎样让自己的财富保值。接下来先讲清楚印钱放水的来龙去脉，过去怎样干的，美国人为什么这样干？接下来各国会怎样？你又将怎样？先从历史上两次大危机大放水讲起吧。
1.30年代大萧条历史教训，对抗通缩必须放水。
一般性解释：因为经济学家认为经济危机和大箫条，因为贫富差距过大，穷人没钱消费富人老板生产的商品了，供给过剩需求不足，市场供需失衡存货增加，先是工厂破产，后是银行倒闭，市场最终陷于通缩。
回顾三十年代大萧条，年——年，美国煤炭、棉纺织、造船、农业等传统产业出现超额供给，汽车、收音机新兴产业也出现产能过剩，利润率下降。于是，工厂减少生产，工业产出下降，GDP增加率由年的6.52%下滑至1%。这个时候，开始出现失业大潮，而贫富两极分化达到历史最高点。
——，在此期间，宽松货币金融环境刺激债务消费和投资股市，投资者使用10%的低保证金、信用支付等手段进入股市，美股指数平均上升了%，也就是加杠杆结果，如年中国配资牛市和随后股灾。美国平均家庭负债上升二倍多，总体负债率由%升至近%，如同今日房奴负债一样。
——年，为反对投机，美联储将贴现率由3.5%提高至6%，也就是加息和限制放款。试图通过拒绝借款给那些资助投机的银行来控制股市，但股价仍不断猛涨，到年9月3日到达历史最高点。同月，股市价格首次开始下挫，在10月24日，股市掉落到谷底。随着股市以平均每天18点的速度狂泻，惊慌失措笼罩了华尔街，29日一天跌幅就达22%。由于投机者们蜂拥着争取在股价跌得更低之前卖出手中的股票，股票行情自动收录机已跟不上股市迅速下跌的行情。最初是大鳄们做空收割韭菜，不幸的是，戳破了股市泡沫，造成股市大灾。
年10月，第一次银行危机爆发，先是由于农业凋敝，农业州的银行倒闭。可见农业多么重要，农场倒闭没有粮食生产，接下来大饥荒不可避免，这可不是天灾人祸引起，是因为农场赔钱倒闭引起。中国小农经济，小家庭种三亩地赔钱也在坚持，中国农民在坚守着经济危机底线，就是房价泡沫破了，很多人无家可归，也至少保证不饿死人，这也是防止大萧条经验之一。
接下来，咱继续讲30年代大萧条。
年，第二次银行危机暴发，英德等国银行破产，英镑放弃金本位，导致对美国银行体系挤兑，引发二轮美国银行危机。第二年，美国近三分之一银行停业。
在此期间，法国坚守金本位，德法都紧缩银根。年，美国加历史最高关税，接下来英国跟随加关税，德国严格外汇管制。年美元放弃金本位，美元大幅贬值，——年，美国物价下降28%，GDP下降28.5%，失业率达25%。至年，又出现经济二次衰退。
大萧条，给中下层人民带来地狱般的苦难生活。年10月之前，作为经济危机爆发地的美国，一片大好繁荣景象。连续十多年经济高速增长，楼市股价全是狂飙突进，“分期付款”“超前消费，有钱人屯房炒股，天天做着发财梦。
有多疯狂，就有多凄惨。
据年9月《幸福》杂志估计，美国有万成年男女和儿童，约占全国总人口的28%的人无法维持生计，这还有万户农村人口未计在内，流浪人口达万，仅纽约一地年一年中记录在案的饿毙街头的案件就有2万余起。这一时期出生的儿童身材矮小，后来被称作“萧条的一代”。
有一位教员劝一个小女孩回家去吃点东西，她回答说：“不行啊，我家是轮流吃饭的，今天该我妹妹吃。”
当我们为那个时代而落泪的时候，不妨想想，这一切是如何酿成的呢？是劳动人民的错吗？当你在楼市泡沫中妄想再捞最后一个硬币，要想想泡沫破灭无人接盘后，你的生活又会如何？如果你认为你赌的起，那你随时下注吧。
罗斯福总统上台接替胡佛，又是如何战胜大萧条的呢？
年，罗斯福政府禁止私人囤积黄金，增大货币发行基础，——年美国货币供应量增加了42%！实施《紧急银行救济法》，年颁布《存款保险法》，建立存款保险制度，颁布《工业复兴法》，对工商业加大补助恢复产能和商品供给，并实施积极财政政策，采纳凯恩主义。美国开始大基建，大兴水利修铁路，并对困难人群发补助。这些和今日拜登政府政策象不象？
罗斯福加强金融监管并实行社会变革，其间反对党反对通胀政策，又出现货币政策反复，导致——二次探底衰退。实践证明，对抗大萧条，唯有坚持放水，直至通胀持续出现一段时间，这是美联储从祖辈吸取的教训。
年，第二次世界大战爆发，拉动各国工业需求，年，美国GDP恢复到年水平。欧州列强和日本选择用战争摧毁别国过剩产能，战争需求拉动本国需求，二次大战最终让列强打回废墟里。美国在二战中通过适时保持中立，避免卷入战争。年12月7日，日本偷袭珍珠港，拉美国下水，罗斯富对日德宣战，联合苏中英赢得二战，战后日本成为美国殖民地，并瓜分到太平洋几乎所有殖民地，美国完成霸业，这为美元霸权奠定基础，罗斯福成为继华盛顿、林肯后，又一伟大的美国总统。罗斯福实打实的让美国伟大，而不是如老川那样，只是嘴上让美国再次伟大。
通过这段叙述，你应该明白，货币放水是战胜萧条的有效手段。
2.08金融大海啸，美联储又再次货币大放水！
20世纪九十年代起，发达国家传统制造业加速向新兴市场转移，产业资本寻找劳动力洼地，降低成本获取最大利润。0——7年，美国制造业占GDP比重由22%下降到11%，而由此同时，新兴市场接收发达国家产能出现过剩。1年美国网络经济泡沫破灭，GDp增长率由0年的4.1%下滑至1.1%，第三次技术浪潮信息技术科技革命进入末端。
美国两极分化，再次达到历史高点，和大萧条前一样，2——7年美国最富有的10%家庭收入占总收入的比例由43%再次升至50%。
1年lT经济破灭，美联储连续13次降息，将基准利率从6.5%降到5的1%。宽松货币政策刺激过度举债和非理性繁荣。8年美国信用卡总债务接近1万亿，次级房贷达1.5万亿，在次贷基础又发行了近2万亿MBS、10万亿CDO和62万亿CDS，1——7年，美国房价以10%的速度上涨。你看到一堆MBS、CDO、CDS，这些专有名词，是否表示抗议看不懂，没关系，我给你打个比方：你的房贷这个债本来是银行的债权，债主银行月月给你收房贷，一是觉得麻烦，二是觉得万一哪天你没钱还了，要不回来本钱咋办，为了安全，就抵押给保险担保的。本来50万债一次性收46万算了，少赚点，担保公司拿着你给银行的还款协议也就是你的欠条，又打包上市或给第三家再担保，第三家又打包分担风险给债市和基金啥的，这些接手的家伙又包装一下卖给了千千万万的散户，就把你的欠条打包分拆倒了几把手。这些金融衍生品都有些华丽的名词，你我看不懂，那些散户也不懂，反正买了什么个基金，每月返利就行，专业活交给专业人士干嘛。其实都是相互转稼风险相互甩锅，都想要收益而少担风险，所有大小投资者都一样心理，自己赚钱，风险最好别人背。
风险最终归根是房奴，房奴没钱还款，上边一帮子吃利息吸血鬼都会倒霉！房价那么高买不起，老子零省付，今月有钱今月还，几个月没钱，我失业了没法还房款，你爱咋咋，收房子给你，老子睡大街去。楼市过剩，卖房的公司经理人啥客户都拉，卖掉先混个月工资，要不面包钱都没，反正大家都一样不容易。一旦全面过剩失业潮再起，风险暴发捅破泡沫，银行债市股市都得玩完，所谓一荣俱荣一损皆损，就这个意思。
3——7年，美国道指从点上涨到点，总体债务率从%上升至%。那时候布什称“任何一个家庭都拥有自己的房子，人人感受到美国的伟大。”
4年为控制通胀，在13次降息至1%后开始17次加息，利息由1%提高到6年5.25%。6年次级贷款不良率大幅上升，7年美国第二大次贷企业新世纪破产，这次危机由债市爆发，却由楼市引起。
8年9月，美国第二大投资银行百年历史的雷曼兄弟破产！金融危机爆发，开始挤兑，投行、对冲基金等遭投资者追索，相继倒闭，美林被美国银行收购，高盛和摩根转为银行控股公司。
世界各地相继引爆，8年10月，冰岛三大银行因购买次贷产品巨亏，冰岛陷入破产边缘。同月，韩国、巴基斯斯坦因大规模国际资本撤回本土，相继出现外汇危机。
8年美GDP零增长，9年下滑2.4%！那些收购中国各大银行的可笑的战略投资人，纷纷卖掉股份兑成美元回老家救主，否则现在四大行至少20%的股份还得美姓。
7年8月11日，世界各央行48小时内注资超亿美元。8年7——9月，美国房利美和房地美、美国际集团这些房产抵押担保公司得到政府救助，并颁布1.35万亿美元减税计划，联储赶紧降息0.5%，开始降息降准。08年11月美联储量化宽松即QE，QE1是1.万亿美元，QE2是亿美元。而同时，中国启动4万亿投资计划。9年美国又出台亿美元刺激计划。年欧债危机爆发，美国MF公司也受累破产，欧猪五国执政党相继下台。年9月，美国爆发“占领华尔街运动”。
8年——9年新兴市场国家保持6.5%增长，而发达国家为-2%！
年中国GDP超过日本，成为全球第二大经济体。年巴西超过英国，成为全球第六大经济体，那是金砖国家的时代。
这次危机后，美国继续用放水来刺激经济，以图恢复繁荣，但事与愿违，美国复苏不及预期。特朗普上台，开始叫喊工业化美国，用贸易战让美国跨国公司回家，保护其国内市场让国际工厂到美国投资，为维持美股泡沬给美联储加息施加压力，美利储在年退出QE缩表后年加息，年在特朗普政府压力和害怕美股泡沫捅破双重压力下开始降息。接下来年发生新冠大疫情，美国又是紧急放水到今天，我写这篇文章时，新上台拜登政府又要搞近三万亿大基建，罗斯福新政好像复活了。
在8年金融海啸和30年代大萧条中，根本原因是贫富差距太大，穷人需求被榨干，资本过剩背景下，投资机会太少，富人只能抱团去投机，炒楼炒股，而政府又疏于监管，又采用错误货币政策。大萧条是因紧缩银根所至泡沫破灭后，经济陷入通缩式萧条，最后战胜萧条靠印钱放水。08年金融海啸，同样是紧急加息捅破泡沬，这些教训，让美国改变了货币策略。
今日美国一方面加大放水，一方面缓慢分次放水向外输出通胀，并提高十年债券收益率回归美元到债市，维持股市、债市、楼市等三大泡沫，犹如走钢丝。美正用美元殖民全球，对外转稼危机成本。
反观美国内，就是不断印美元发钱给国内中下层，以便维持民众购买力增加需求，另外美国商品供给交由低劳力成本的国家，美国等于用印美元获得全球资源和剩余价值。而美国卖出的债务，压根就没想过去还债。
如果我们只停留在过去的理论框架，就不会有创新理论，货币政策和货币理论做为经济研究的核心，其理论都在发生颠覆性发展，并正在实践。发达国家在其治理水平、经济结构都发生了重大改变，告别了传统工业社会。发展到如今，贫富差距和收入分配调整，从北欧西欧高税收高福利式模式，到英美自由模式，劫富济贫的方式正在发生改变，不再直接对某阶层征税，而是开始征铸币税了。非常简单，印钱给中下层人民！
理论就是这样，一个简单问题需要复杂论证，还要长时间从实践中完善认知。
印钱和发钱的出发点是维持市场需求，以对抗通缩和市场需求，现在又把铸币税这个征税手段重视起来，意图调整收入分配。收益归本国，成本却转稼世界人民，也只有美元、欧元有特权，现在加拿大也想尝鲜。
过去二十年，日元不断超发给日企，日企拿钱流出海外投资，虽然日元不断贬值，日本不断输出资本和技术，才有了海外第二个日本。实际上，等于用日本国家信用产出资本去海外投资。
现在美国不断超发货币给美国人民，而美国人民拿钱买世界上穷国劳力生产的低价商品，其实质都是新的殖民掠夺手段。
一个国家的GDp又何尝不是一个货币大池子呢？当央行这个抽水机，不断抽取地下水给债市、楼市、股市，这个地下水就是全民财富。如果地下水流入扶贫和中下层民众手里，转化成消费能力和市场需求还行，如果是亲资本亲权利，无疑加速中下层痛苦。
一个国家的金融体系和银行，为谁服务，就决定着金钱流向哪个群体。
我们普通人无法对政策施加影响，只有小心保护好你的财富。就现在来说，二次危机也许三年，也许五年之内，所以不要激进投资，不要做发财梦。买了房就安心持有，自住的就住，能租就租出去，长期看，房子还是能保值，想发财，富贵险中求，在熊市买股票等牛市卖出，不要在牛市中去接盘。
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