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今天分享的书籍是《财务自由之路Ⅲ》。
财富是一个体系，每个人都能够通过学习获取这一体系。
本书作者分享了自己的成功经验，如何以最少的时间投入，获得最大化的低风险回报。将经过时间考验的投资理念、原则与现代投资技术结合，创造了一套高收益、低风险、可行性强的最佳投资组合体系，为你找到一条稳当、安全的途径，让你在毫无压力的情况下逐渐累积财富，获得财务自由。
01、个人投资的基础知识
对于个人投资来说，了解最基本的投资基础知识是必不可少的，成功者从不靠偶然的机遇，而是经过反复的试错，反复的总结经验，我们需要有理财的头脑。
对于大多数人来说（当然，也不是全部人），最大的困难不是没有好的投资决策，更多的问题在于内心的担忧花费的时间太多或觉得投资太慢，一再拖延。
无法采取行动的原因：
1、完美主义
“一个完美主义者会花费大概80%的时间去反复打磨自己3%的产品或工作。但问题是：99%的人都看不出其间的区别。”
在理财投资上，企图达到完美是徒劳的，不存在完美的投资产品。就从现在开始行动吧，犯些小失误也总好过一味完美的犹豫。
2、恐惧
大多数人总是担心会有损失，恐惧往往与对投资市场缺乏信任紧密相关。而作者指出，越早经历一次满盘皆损越好。
”温斯顿·丘吉尔曾如此解释过：“及早地犯错对人有很大的好处，可以教会我们预见下一次错误。”能让我学习成长的，是我曾犯过的错，而不是我的成功。错误能给我们的生活带来危机感。因为某种因素，大多数人主要从错误中学到经验教训。如果我们不犯错，生活将缺失一种魔力。从不犯错的人生将毫无生气和意义。
对于投资有句箴言“不要为了不输而去参与，而要为了赢去参与”。不经历风险，怎能获得收益。追求绝对保险的人，只会更加恐惧。
3、对国家养老金盲目的信任
作者指出，指望国家的养老金的人，终会被抛弃，养老金是缺乏保障的。
书中有一个例子：
假如我们用欧元的儿童福利金为孩子进行投资理财，收益率是12%，截止到孩子19岁。等孩子40岁时，就拥有了万欧元，50岁会达到万，60岁达到万欧元。那么，到了60岁他们就可以每月拿到欧元养老金（仅以8%收益率算）。这个时候都不需要60退休，40岁就可以退休了同时可以拿到每月养老金。
如果给自己的孩子专门买的是教育保险，每年的收益率为6%，则达不到刚才所说的财富程度。孩子在40岁时，只拥有20.7万欧元（而非万欧元），50岁时只有37万欧元（而非万欧元），60岁时只有66.3万欧元（而非万欧元）。
当然，每月的“养老金”也就会相应减少，在孩子60岁以后，大约从欧元减为欧元。
为什么富人越富，穷人越穷？
1.有钱人在有形资产上投资力度大。
2.有钱人的不动产（自己使用的不动产）比重比穷人低得多。
3.有钱人很少产生消费债务。
投资更多的是展现一个人健全的理智和理财头脑。智慧是能够不断增长的，理财头脑也要有一种重要的能力，能够做出取舍。
投资的三点准则：
1.只有有形资产能让你富有
有形资产投资即将钱投入有形资产，这包括不动产和企业股权，还有股票和股票基金。
从税收的角度来看，有形资产投资也很吸引人。即使股权收益和利息收益一样被征税，但其税前收益明显更高，税后也依旧保持更高的纯收益。
除此之外，有形资产还不受通货膨胀的侵蚀。在货币贬值的同时，有形资产反而能同等增值。只有借助有形资产才能在短时间内让你资产翻番。
2.识别什么时候是投资，什么时候是投机
投资者赚钱，投机者赢钱。在《财务自由之路》中已经提到，将资金存入银行不是投资，仅仅只是储蓄。
购买车，也不是投资，而是投机。因为投资是从一开始就能定期获得回报。只有投资者才能实现自己的金钱的有效增长。
3.区分债务和投资
资金的流动方向就非常明确的区别负债和投资。简单说，金钱流入你的口袋，就是投资。金钱流出你的口袋，就是负债。比如，车就是负债、信用卡也是负债等等。
我们是以何种目标来理财投资呢？是为了避免损失，还是为了获得收益？生活要么是一场伟大的冒险，要么一无是处。如果害怕失败，最终将一无所获。不是每一次投资都必须保持15%以上的收益率。
只有通过理智的分散投资，保持投资组合中部分产品达到超水平的收益率，便足够了。虽然不存在完美的投资产品，但是有完美的投资策略。
博多·舍费尔曾说：“我不工作。我只醉心于爱好和保持不断地学习。生活中唯一在工作的，是我的钱。”
02、如何建立个人投资组合
分散风险是每一位投资者最重要的原则。我们需要建立投资的终极体系，资产配置。在我们准备进行投资之前首先要了解六个风险等级，它们具备不一样的能力与个性。
聪明投资者的投资方法是这样的：分散投资。应该考虑的是，我应该如何分配我的资金？每一种产品我应该投入多少钱？不要问：哪一种风险等级最适合我？而应该问：我应该将资金如何分配到每个风险等级中？作者将所有的投资产品分为了6个风险等级，每个风险等级用一种动物来象征。
投资组合
1.蜗牛
蜗牛是一种风险等级一的标志，代表最大的安全性，非常低的收益，很小的波动性。用数字表达则是：收益预期介于2%~4%之间。
包括产品为货币市场基金及与之接近的基金，也包含储蓄存折和定期存款。虽然十分安全，但是并不适用于积累财富。
2.乌龟
风险等级二的标志是乌龟。它代表的同样是高安全性和低波动性。乌龟较快的运动速度意味着收益率还算不错：根据不同的风险程度，收益率介于4%～8%，有时甚至更高。
包括国际货币市场基金和与之相近的基金，中长期国际和欧洲定息债券基金。保本型基金、开放型不动产基金、德国和英国人寿保险及年金保险。
3.骡子
骡子代表的是风险等级三。它们很难驾驭，但有时候跑得飞快。其实骡子是风险等级二的乌龟和风险等级四的大象的交叉点。大多数的产品都是混合产品，由定息债券和股票组成。风险等级三的产品的重点在于低、中级风险，但它完全可能出现短期的强烈波动。
作者对混合产品的建议是：最好将资金投入定义相对清晰的风险等级二和风险等级四的产品中。这样一来，你会更加清楚自己的方向。同时，你应该进行长期的风险分散。
4.大象
代表风险等级四，收益概率增长，但同时风险也增加了。为了使等级四的产品具有安全性，要从不同的行业和区域购买购票，或者世界两大经济强区。
这类产品的投资时间5~10年，这样就没有亏欠的可能性了。过去的事例表明，损失仅仅发生于你在行情下跌后把产品抛售了。反之，如果在遭遇行情下跌后，仍然耐心等待5年，你不仅能回本，还能盈利。
5.马
风险等级五的标志是马，可以获得可观的收益。说不定它还能撞入牛市。也就是说，它通常能获得比大盘指数高得多的收益。但是，它们受到熊市（股市崩盘）的惊吓时，可能会完全崩溃，朝着完全错误的方向落荒而逃。马代表了高收益预期，但也代表了风险和极其危险的波动性。
如果只在各个风险等级中分配资金，这是远远不够的。还应该在同一风险等级内对不同的产品进行分散投资。风险等级越高，这一点就越重要。至少从风险等级四开始，这一点是绝对有必要的。
6.老虎
帝王级”——风险等级六的标志是老虎，其风险程度最高，但收益率也最高。投资老虎级的产品，你拥有最大的概率在1年内使资金翻倍，甚至更多。
对冲基金、风险投资、期权证、期货、垃圾债券和垃圾股票，还有那些无法评估而只能根据别人的评价来购买的股票产品，以及无保障的企业股份和灰色资本市场上的许多产品，都归为这一类。
四个关键问题：
对于投资组合有一定的了解之后，我们需要的是了解自己的实际状况。
a.你的目标有哪些？
为了实现这些目标，你需要多少资金？何时得动用这些资金？
b.你已有多少钱？
能达到财务保障、财务安全或者财务自由吗？
c.你属于哪一类投资个性？
你属于哪一种风险投资类型？你的风险承受能力如何？
d.你今年多大？
投资年限有多长？
实现预期收益目标遵循的投资准则：
1、你的财务目标
我们一定要对实现财务自由有所规划。经济生活中，也要遵循这个原则，那就是在生活中一定要力求完美。
1．首先，列出你所有的愿望清单。
2．在每一个愿望后写出实现该愿望需要的费用。
3．计算出每个愿望所需费用按月摊付的款项是多少。
4．列出你当前的所有开销，并计算出按月摊付的款项。
5．把这个总数乘以，就可以得出“金鹅”的大小。
6．如果把通过这种方式得出的数额用以投资，以年收益率8%进行计算，你每月得到的利息收益就是你达到财务自由所需的费用。
2、你的财务状况
财务状况有三个阶段，之前《财务自由之路》中也提到过，分别是财务保障、财务安全和财务自由。
a.财务保障：
每月所需费用×6=财务保障金额，比如，每个月我们需要块的生活费，那么就是×6（最起码6个月的保障时间）=元。
b.财务安全：
每月所需的费用×=财务安全金额，比如，每月需要块生活费，那么，×=元。
c.财务自由：
达到真正自由每月所需费用×=实现财务自由金额。
通过这三个公式就可以算出我们的财务状况在哪个阶段。
3、你的投资个性
理想的投资策略不仅和你的目标和资产状况有关，而且很大程度取决于你的风险承受能力。这一步需要大家在书中的第七章进行测试，因为回答的问题较多，在这里就不加以阐述了。
作者列出了四种投资个性，A：~99分；B:98~66分；C:65~32分；D:31~0分。
原则上，得分越高，你越应该投资风险等级较低的产品。反之，得分越低，你就越能选择风险等级较高的产品。
4、你的投资年限
除了投资目标、资产状况和你的风险接受度以外，你的投资年限也对资产的分配有很大的影响。你能够或者说愿意多长时间不去动用这笔资金？在你需要这笔资金之前，它能为你工作多长时间？你的年龄可能是衡量你投资年限的一个很好的指标。
粗略的投资推荐
举个例子：
假设沃利·沃尔哈本特的投资个性为C，目前处于第二阶段（正在创造财务自由），现有资产为60万欧元。沃利·沃尔哈本特的不动产份额应当在25%～40%之间。因此，匹配的资产则是在15万欧元～24万欧元这个区间内。假设沃尔哈本特先生有一处出租的不动产，价值为20万欧元。那么，余下的40万欧元可以按如下的方式分配到6个风险等级中（现在这40万欧元视为%来计算）。
40%（=16万欧元）分配到风险等级一和二中，另外的40%（=16万欧元）分配到风险等级三和四中，最后，剩余的20%（=8万欧元）分配到风险等级五和六中。
根据自己的情况选择一种投资策略，然后适当的进行调整。
03、投资成功的准则
想要赚钱，我们需要的不是钱，我们需要的是信息。我们需要的是投资成功的11条准则。
1.股市总是好坏行情交替变化，存在着小循环和大趋势
就如同日夜交替，交易所也会经常出现小震荡，就像过去70年里常发生的那样。这样的“黑夜”总是很快会被“黎明”替代，也就是会接着出现行情上升。
此外，还存在夏季和冬季之分。冬季就代表着股市中爆发的大型世界经济危机，而夏天则代表长期持续的繁荣时期。
我们很难确定小的循环周期，因为它们受到一些难以预估的因素影响。尽管如此，还是有一定的规律可循：对于大型指数来讲，它们通常每46个月平均增长%，然后大约每12个月平均下跌约26%。
2.为了取得高额收益，必须做好准备，要至少5年或最好10年把资金放在股市中
你绝不能把短期内需要用到的钱投到股票或者股票基金中。因为当你需要用钱的时候，你的股票正好处于低谷，那只会给你造成损失。进行这类投资时，你一定要有足够的时间可以等到股市回升。
3.股市危机也有好的一面，它可以提供机会让你买到超低价的股票
在经济危机期间申购股票需要有强大的抗压能力。但也能因此得到回报。只管立刻买进，因为行情常常会迅速且不易察觉地开始回升。
只有在我们在抛售股票时，股市危机才会产生消极的影响。下一轮的行情上涨是肯定会来临的，我们只需要牢牢守住自己的股票，长期下来肯定能够获利。
4.保持现金储备
为了持续加仓，你需要资金。不要将用以购买股票的资金立刻全投进去，一旦行情下滑或者出现股市崩盘，为了持续买进，手里一定要有现金。
至少要把投资股票和股票基金的资本保留1/3，作为现金储备。即使是激进型的投资者也应当至少保留25%的资金，作为手上的底牌。
5.买进和卖出都宜早不宜迟
究竟买进的最佳时机是什么时候？当然是跌到最低的时候。最佳抛售时机又是什么时候呢？当然是位于最高点时。怎么做？
一旦股票达到设定的目标，就应当立即抛售出去。哪怕行情可能会继续上涨，存在过早抛售的风险。
6.不要盲目从众，频繁转换
大多数投资者都喜欢的一个习惯：频繁转换投资。而专家对此早就说过：“换来换去，钱包空空。”这针对风险等级四的投资者尤其适用。恰恰在这里，频繁地转换最没意义。
不要盲目从众，投资时尽量少更换，最好长期持有。在买进风险等级四的产品时，记住沃伦·巴菲特的名言：“我最信奉的时间观是：永远。”
7.永远不要直接投资你无法判断的市场
如果我们投资在自己无法判断的市场，我们不了解情况的情况下会很危险。千万不要听信那些对此事一知半解的朋友或熟人。一直以来，大多数投资者常常在牛市失败，正是他们的亏损，让少数人得利。
并不是说我们不可以投资那些自己习惯但不能准确判断的市场和企业。作者给出的建议是我们可以聘请专业的人员帮助我们。
8.分散投资
为了分散风险，从风险等级四开始，每种风险等级内你至少要选择3种不同的投资产品。
当然，一支基金就如同一个小的资产管理，常常由几百种不同的股票组成，其本身就已经属于分散投资。但你只需要