TUhjnbcbe - 2024/6/14 18:56:00
这几天央行表态决定放弃汇率指标，承担起人民币国际化的责任。这透露出一个重要信号——人民币升值趋势可能延续。从5月底开始，人民币就升破了3年高点，并且升值的势头还没有停止的意思。这次人民币升值从去年5月至今，主要是因为疫情期间，老美们太喜欢印钱了。美元的大放水，带动各外币水涨船高。美元泛滥带来的被动升值，以及疫情后中国经济复苏速度惊人，经济加快恢复增长等主动升值。中国作为一个与世界接轨的贸易进出口大国，有些事儿，也只好跟着大国走。于是，人民币对美元，跌到了6.4下方。这就为今年接下来的通货膨胀，发出了很明确的信号。对于通胀这个词，很多人只有一个字面上的理解和印象，却并不知道通胀到底和我们有什么关系，以及如何利用通胀的“泡沫”来赚一桶金。01通胀的泡沫到底有多大？在谈赚钱之前，我们先来了解一下通胀的泡沫是什么概念，以及在过去十年，通货膨胀是怎么影响我们日常生活的。刚好前段时间，朋友给我推了个很扎心的段子。说是年，小笼包3.5元一笼，一笼有7个。那时候在银行存元，相当于存了笼小笼包。可是，到了年，小笼包涨到了每笼7元，包子数量没变，但却越来越小。这时你存的元连本带利应该是元左右，但你存的小笼包只剩下笼了。所以你知道吗：在银行存的另外笼包子被谁吃了？朋友是个很爱吃面食，尤其是吃包子和面条的北方人，他一想到多笼小笼包说没就没了，心疼得很，“害……，以前我吃的小笼包就是3.5块钱，顶多4块，这近笼的小笼包到底是被谁吃了？”其实，这就是通货膨胀。通货膨胀，顾名思义，就是“货”膨胀了，变贵了。从到年，这10年间全球印出了超过3倍的钱，这些钱得有个去处啊。于是乎像小笼包，每笼从3.5元涨到了7元；各种面条，就从4块二两涨到了10元左右二两；猪肉从5元涨到了25元。钱多了，物价就只好跟着上涨了，担当起了消化多余货币的重任。同样的钱，购买力就下降了。就有了前面的多笼小笼包，像泡沫一样没了。不过呢，这种大宗物价的上涨，对日常生活的影响，总体来讲是微乎其微的。毕竟在物价上涨的同时，工资收入多少也跟着涨了涨。02”泡沫”危机，主要来自输入性通胀过去10年的泡沫，到今年来看，只能说是小巫见大巫。全球疫情这两年，美国印出来的钱，超越了任何一个历史高点。单单从4月到5月21日，短短一个多月，人民币对美元升值超过2.1%。人民币升值的好处之一是外资会加强以人民币计价资产的配置。大家也能看到，这两天外资正在疯狂买入A股资产，合计买入了多亿。随着人民币升值，会有更多的外资涌入中国市场。但是人民币升值其实也是把双刃剑。在之前以美元为中心的国际化市场上，美国一遇到危机就开始开启无限印钞模式，用“免费”的钱去购买其他国家的资产。这时候如果汇率不变，而且其他国家没有放水的话，就会导致美元大量流入的国家出现输入性通胀。但是提高汇率就意味着原先的外汇储备会出现贬值。这也是以美元为中心时，老美收割国际市场的一贯手段。这对我们有什么影响？从出口外贸来讲，是个急剧扩张的大难题。人民币对美元从7跌到了6。同样出口赚回来的1美元，以前可以换7块人民币，现在只有6块多了。也就是说，原来能挣万的集装箱拉过去，现在只拿回来万。而我们买进口的东西呢，会便宜点吗？想多了吧，因为他们自己的货币超发，进口商品的本身标价也跟着涨了。赚的钱少了，买东西还贵了。如果说以前的泡沫，是主动的。那么这次的泡沫，完全是被动的。放在以前，咱们的汇率由央行稳稳地控制着，而这次的汇率，国际市场显然握住了更多的主动权。要知道，在疫情以来，出口担当起了国内经济增长的持续动力，去年净出口对GDP的贡献率高达28%。所以人民币的升值，对出口百害而无一利。03选择接住“泡沫”，你才能赚到一桶金泡沫经济经常由大量投机活动支撑，本质就是贪婪。由于缺乏实体经济的支撑，因此其资产犹如泡沫一般容易破裂，因此经济学上称之为“泡沫经济”。泡沫这东西，是富人积累资产的必经之路，也是给普通人的安慰之词。那泡沫产生的热钱，会流向哪里？过去几十年，中国的热钱总是流入某些可以住的固定资产。今年大抵也不会有大例外。当然了，为了培养更成熟的国内金融市场，这次大概率也会分摊一些“泡沫”到稳定的强有力的国内股市上。之所以这样说，也是有根据的，看看近20年里全球三次较大的放水，美国和中国都不例外。第一次是年美国互联网科技泡沫崩裂之后，当时美国股市率先崩盘，从而大放水救市。而A股则是在美股崩盘1年后才走熊，当时也进入了放水阶段；第二次是年金融危机之后，还是美国比中国先放水，但是这一次中国放水的体量远远超过了美国，才化解了危机；第三次就是年疫情危机之后，全球大放水，美国此次救市放水的体量超过了历史上任何一次，而中国则相对较稳；回顾历史上每一次大放水其实都是在危机发生之后，而大放水之后股市、楼市都有不错的表现。就好比年的大放水之后出现了-年的大牛市；就好比年的大放水之后出现了-年的大牛市，而且房价还上涨了%多；那么，如今的大放水会如何呢？很显然，股市已经开始暴涨，甚至其他资产也有不错的表现。但对于A股来说，楼市的口子被堵，股市估值相对较低、涨幅也一般。所以，未来的几年里会有大量的资金流入A股，作为大放水之下对抗通货膨胀的资产配置，机会绝对不亚于年和年大放水之后。04为什么说当下投资股市，比创业要靠谱？目前中国的投资渠道太少了。身为一个普通人，你除了买房和买理财，你还能干嘛?开小店？创业？风投？入股？你会么？或者说你敢么？你与其入股那些10个里面会死9个的小公司，为什么不入股超大型，有稳定盈利预期的上市公司呢？这种蓝筹白马，每年利润增长10%，都会被人视为“没有发展前途”，“管理层无能”。而他们自己开公司，不亏就觉得自己很牛逼了。正因为这种投资盈利能力的缺乏，才让普通人不存在资金腾挪这种事。你要真有这本事，早就不是普通人了。对于普通人而言，能参与并分享中国的经济发展红利，就已经是天大的幸福之事。为什么在过去的20年里，买房的收益那么恐怖？因为过去的20年，是中国经济腾飞的20年，只要你参与分享了中国经济的成果，你的收益就一定会很恐怖。而买房，实质上就是买一份所在城市的股票，然后参与分享了这座城市的经济发展成果。很多人买房，其实都是捏着鼻子的，为了结婚才买的。这就导致他们的房子没法卖，持有时间特别长，是以10年为单位的持有。其实在过去20年，股价涨幅超过房价的上市公司，非常的多，蓝筹白马绝大部分都跑赢了房价。之所以没有引发像房子那样的全民财富效应，是因为这些玩意散户根本就不买，他们是真的把股市视为赌场，而不是一个投资场所。所以买房发财这玩意和个人的努力没啥关系，主要和时代的命运有关系。而投资股市，是众生平等的，和你个人的努力和能力关系非常大，命运的影响因素被削弱的非常小。命不好的普通人，只能入股市，但是你既要认清自己的实力，更加的小心谨慎，也要不断的学习和实践，有自己的主见，这样才会有确定性。END