美国10月整体CPI超预期降温，金融市场一片震荡。11月14日晚间，美国劳工统计局公布的数据显示，美国10月CPI同比上涨3.2%，较9月的3.7%放缓，剔除食品和能源成本的核心通胀更是较上月的4.1%小幅放缓至4%，达到年9月以来最低水平。
10月整体CPI超预期降温，也意味着美联储在抑制通胀的道路上取得了阶段性进展，市场普遍预计美联储在新一年的降息动作将会有所提前。而与此同时，金融市场反应强烈，美元大跌，非美货币集体走高，美股、黄金迎来上涨……
美国CPI降温
离岸人民币创新高
11月14日，美国劳工部发布的数据显示，美国10月未季调CPI同比升3.2%，为今年7月来新低，预期为升3.3%；季调后CPI环比持平，为去年7月来新低，预期为升0.1%。
同时，10月美国剔除食品和能源成本的核心CPI同比升4%，为年9月以来新低，低于市场预期的4.1%，但仍高于美联储2%的目标水平，前值则为升4.1%；核心CPI环比增速由0.3%放缓至0.2%，为年7月来新低，低于预期的0.3%，前值为升0.3%。
自年3月以来，美联储启动新一轮加息周期，11次累计加息幅度达到个基点，联邦基金利率目标区间上调到5.25%-5.5%，美国通胀率一度达到近40年以来新高。年下半年以来，美联储加息动作放缓，但仍然多次强调确保通胀利率朝着2%的目标水平持续下降，控制通货膨胀的紧迫性仍在。
另一方面，美国10月CPI数据释放的信号也迅速传递至了金融市场。数据发布后，美元指数短线大幅走低，日内收跌1.51%。非美货币集体走高，其中欧元对美元短线走高80点，日内收涨1.69%，离岸人民币对美元汇率达到近两个月以来新高，盘中一度涨超基点，日内收涨0.56%。美股三大股指期货短线拉升，均涨超1%。
同时，纽约黄金期货（以下简称“COMEX黄金”）收涨0.87%，日内开盘价.3美元/盎司，最高涨至.3美元/盎司，收盘价为.2美元/盎司。
光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示，美国通胀数据低于预期，引发市场对明年提前降息的预期押注，导致美债利率大幅回落、美元指数跳水，对人民币等非美货币构成提振；美债利率回落加之美元指数走弱利好黄金等商品价格短期表现。
中央财经大学证券期货研究所研究员、内蒙古银行研究发展部总经理杨海平分析称，美国通胀数据CPI和核心CPI数据，都低于市场预期，意味着后续美联储加息的必要性大大削弱。如果考虑到通胀数据的趋势以及此前就业数据不及预期的事实，市场普遍预期美联储本轮加息已经达到终点。在此预期影响之下，美元指数走低。美元指数走低意味着非美元汇率的上升。并且通常情况下，美元指数与黄金价格是负相关关系。
最快明年3月开始降息
汇市、黄金、股市怎么走？
而10月CPI数据公布后，市场几乎一致认为可以排除美联储再度加息的可能性，美联储在年的降息预期则有所升温，按照目前预计美联储最快降息时间从年7月提前至年3月。
中信证券首席经济学家明明认为，核心服务项通胀环比增速放缓推动了美国核心通胀环比增速下降，市场对通胀黏性的担忧减弱，预计美联储或已完成此轮加息。瑞银集团最新研报指出，通胀持续下降将使美联储最早在明年3月开始放松政策，利率可能会按照典型宽松周期大幅下降，幅度高达基点，几乎是市场定价的4倍。
11月15日，金融市场表现不一。汇市方面，在岸人民币开盘价为7.，较前一交易日收盘大幅高开近基点，日内继续延续升值走势。离岸人民币在前一交易日收盘便回升至7.25附近，盘中最高升值至7.，随后波动回落。美元指数则小幅回落。COMEX黄金连续三个交易日回升。
截至11月15日17时20分，在岸人民币对美元汇率报7.，日内升值0.63%；离岸人民币对美元汇率报7.，日内贬值幅度为0.07%。美元指数报.，日内跌幅为0.16%。COMEX黄金报.1美元/盎司，日内升值幅度为0.44%。
而就在11月15日，国家统计局发布的数据显示，10月我国社会消费品零售总额同比增长7.6%，全国规模以上工业增加值同比增长4.6%，货物进出口总额同比增长0.9%，全国居民消费价格（CPI）同比下降0.2%，环比下降0.1%。总体来看，国民经济持续恢复向好，主要指标持续改善，经济运行总体平稳。
综合来看，随着美联储货币政策的转向，全球金融市场仍处在持续的变局中。周茂华指出，考虑到美国通胀偏离目标较远，美国薪资增长、服务价格对高利率不够敏感，地缘冲突难以预测及潜在外溢影响等，加之明年大选对控通胀压力增大等，市场可能低估美国通胀黏性及美联储紧缩路径。
周茂华强调，近期金融、经济数据显示，我国内需延续修复态势，基本面复苏动能进一步稳固；国内宏观风险区域收敛，外贸韧性表现、国际收支基本平衡，宏观政策环境友好、股市估值低洼等，整体利好市场风险偏好。人民币汇率有坚实基本面支撑，同时，美联储加息尾声、经济前景趋弱等，美元上行空间受制约人民币汇率积极因素持续积累，继续看好年内人民币走势。
杨海平认为，年是美国大选年，而在历史上的大选年美联储将在压力下更为